Jak na bezpečné zhodnocení peněz?

Každý, kdo disponuje větší finanční hotovostí, přemýšlí, jak své peníze efektivně zhodnotí. Peníze odložené na běžném účtu jsou dnes již pasé. Prostředky se na něm nezhodnocují a nemalou část z nich ukousne inflace. Jak tedy na zhodnocení peněz? Nabízí se dvě možnosti. Spoření a investování. Spoření je bezpečná alternativa, avšak peníze vám příliš nerozmnoží. Před inflací je ale chrání jen zčásti. Pokud chcete získat větší obnos, nabízí se možnost investování. To je oproti spoření rizikovější a můžete na něm vydělat i prodělat. Spoření a investování jsou základy hospodaření s penězi.

Stručná odpověď. Bez jakéhokoli rizika peníze zhodnotit nejde, liší se jen to, jaké riziko nesete. Vklady v bankách jsou pojištěné do 100 000 EUR a státní dluhopisy splácí stát, výnos vkladů po dani a výnos dluhopisů po inflaci ale často jen udrží hodnotu peněz. Vyšší výnos mohou přinést akcie a fondy, za cenu kolísání hodnoty a nutnosti investovat na roky.

Spořicí produkty ke zhodnocení peněz

Spořicích produktů se nabízí hned několik. U vkladových produktů máte jistotu, že budou vaše peníze v bezpečí, ačkoliv jejich hodnota příliš neporoste. Oproti investování se jedná o méně rizikovou možnost zhodnocení peněz.

Stavební spoření

Víte, že následujících 6 let nebudete potřebovat odkládané peníze? Pak se nabízí stavební spoření jako dobrá volba ke zhodnocení peněz. Tato lhůta 6 let je upravena v zákoně o stavebním spoření a je jednou z kritérií pro získání státní podpory. Jakmile tato lhůta uběhne, můžete smlouvu ukončit a peníze včetně státní podpory vybrat. Státní podpora činí od roku 2024 5 % z vkladů do 20 000 Kč, tedy nejvýš 1 000 Kč ročně (§ 10 zákona č. 96/1993 Sb.). Jestli úroky překonají inflaci, záleží na sazbě sjednané ve smlouvě. Díky stavebnímu spoření můžete také získat i zvýhodněný úvěr na bydlení.

Spořicí účty

Na spořicí účet si můžete rychle a bezpečně odložit své peníze. Je to jeden z nejběžnějších způsobů zhodnocení peněz. Jeho vedení je zpravidla zdarma a banky nabízí okamžitou dostupnost uložených prostředků. Spořicí účet lze zřídit samostatně, nebo jako součást běžného účtu. Díky tomu je jednoduché převádět peníze z běžného účtu na spořicí a opačně. Jeho nevýhodou je nízká úroková sazba a časté podmínky k získání lepšího úroku, například minimální obrat, platbu kartou atd.

Termínované vklady

Termínované vklady oproti spořicím účtům nabízí obvykle vyšší úročení výměnou za uložení peněz na předem sjednanou dobu, od měsíců po několik let. Peníze nelze libovolně vkládat a vybírat, to je možné až po uplynutí spořicí doby. Při předčasném výběru peněz přijdete o úroky a někdy zaplatíte penále. Nespornou výhodou termínovaných vkladů je garantovaný úrok po celou dobu vedení, který bývá vyšší než u spořicích účtů. Tento způsob zhodnocení peněz je vhodný pro ty, kteří mají vyšší finanční obnos, který neplánují v následujících několika letech použít. Minimální počáteční vklad je v řádech desetitisíců korun.

Penzijní spoření

Penzijní spoření vám pomůže zajistit se na důchodový věk. Nemusíte se tedy spoléhat pouze na státní systém důchodového zabezpečení, který je do budoucna velmi nejistý. Stát přispívá 20 % z měsíčního vkladu, od 100 Kč při vkladu 500 Kč do 340 Kč při vkladu od 1 700 Kč, a podporuje ho dalšími daňovými výhodami. Část vkladu nad 1 700 Kč měsíčně si můžete odečíst od základu daně.

Někteří zaměstnavatelé využívají penzijní spoření pro své zaměstnance jako benefit. Penzijní spoření není spoření v pravém slova smyslu. Jedná se totiž o investování. To znamená, že zhodnocení peněz není zaručeno. Další nevýhodou je, že vklady nejsou pojištěny. Jestliže budete chtít peníze vybrat dřív, přijdete o státní příspěvky a odečtené částky se dodaní, podrobnosti jsou v článku o výběru penzijního spoření.

Vkladní knížky

Ačkoliv se vkladní knížky mohou zdát jako zastaralé, stále existují. Díky silné konkurenci na trhu se na ně postupem času zapomnělo a nyní se s nimi setkáte spíše výjimečně. Jsou oblíbené zejména mezi staršími lidmi, kteří mají přehlednou evidenci o pohybech peněz. Založení, vklady i výběry jsou zdarma. Tento jednoduchý produkt ovšem nabízí takřka nulový úrok. Je tedy srovnatelná s hotovostí odloženou na běžném účtu. S vkladní knížkou může nakládat pouze její majitel. Pokud s penězi dvacet let nenakládá ani knížku nepředloží k doplnění záznamů, ruší se závazek uplynutím této doby. Majitel ale má dál právo na výplatu zůstatku včetně úroků ke dni zrušení závazku (§ 2679 občanského zákoníku). Dokud s knížkou nakládáte, její platnost omezená není.

Spoření pro děti

Mnoho rodičů chce svým dětem zajistit lepší budoucnost. Proto se čím dál více z nich uchyluje ke spoření pro děti. To nabízí hned několik variant. Kromě speciálních a spořicích účtů pro děti, které nabízí téměř nulové nebo nízké zhodnocení peněz je oblíbeno stavební spoření. Rodiče tento typ spoření volí nejčastěji kvůli minimálnímu riziku a podpoře od státu. Jak jednotlivé možnosti pro děti porovnat, popisuje článek o spoření pro děti.

Které úspory kryje pojištění vkladů

Vklady u bank, stavebních spořitelen a družstevních záložen se sídlem v Česku pojišťuje Garanční systém finančního trhu. Kryje běžné, spořicí a termínované účty i vkladní knížky včetně úroků, a to do 100 000 EUR na jednoho klienta u jedné instituce.

Rozhodným dnem je den, kdy Garanční systém dostane od ČNB oznámení, že instituce nemůže vyplácet vklady, nebo kdy soud rozhodne o jejím úpadku. Kurzem ČNB pro tento den se limit přepočte na koruny a do 7 pracovních dnů od něj musí začít výplata náhrad.

Pojištění se nevztahuje na penzijní spoření, životní pojištění, dluhopisy, akcie, podílové listy ani investice v rámci dlouhodobého investičního produktu (DIP). Peníze na společném účtu se dělí mezi majitele rovným dílem, pokud nedoložili jiný podíl. Kdo má víc než 100 000 EUR, může úspory rozložit mezi několik institucí.

Dočasně vyšší zůstatek, třeba peníze z prodeje bytu, dědictví nebo odstupné připsané nejvýš 3 měsíce před rozhodným dnem, kryje Garanční systém až o dalších 100 000 EUR. O tuto zvýšenou náhradu je ale potřeba požádat do 2 měsíců od rozhodného dne a doložit, odkud peníze přišly.

Kolik z úroku zbude po dani a inflaci

Úrok ze spořicího účtu nebo termínovaného vkladu není čistý výnos. Banka z něj srazí daň 15 % (§ 36 odst. 2 písm. j) zákona o daních z příjmů) a zbytek ještě ukusuje inflace. Česká národní banka cílí inflaci na 2 % s tolerančním pásmem jednoho procentního bodu oběma směry.

V modelovém příkladu uložíte 100 000 Kč na rok při úroku 3 % ročně. Připíše se 3 000 Kč, po dani 2 550 Kč. Pokud by inflace byla přesně na cíli ČNB, vzroste kupní síla vašich peněz jen asi o 0,5 %, tedy zhruba o 540 Kč. Sazba 3 % je modelová, nejde o nabídku konkrétní banky. Jak se proti inflaci bránit, shrnuje článek 8 způsobů, jak na ochranu peněz před inflací.

U investic se zisk daní jinak. Prodej akcií a podílových listů držených déle než tři roky je od daně osvobozený, pravidla vysvětluje článek o časovém testu u akcií a ETF. Jak rozdělit úspory podle toho, kdy je budete potřebovat, popisuje článek o spoření v době krize.

Investiční možnosti ke zhodnocení peněz

Touto cestou se uchylujeme, když chceme své peníze rozmnožit. Každý, kdo se rozhodne své peníze vložit do investic, musí počítat s variantou, že o tyto prostředky může přijít. Efektivním investováním můžete také zbohatnout. Ideální je tedy rozložit rizika neboli diverzifikovat. Pojďme si nastínit několik investičních příležitostí.

Nabízíme několik tipů k vytvoření pasivního příjmu.

Akcie

O akciích, jako způsobu investování se mluví neustále. Dlouhodobě mohou vynést víc než spoření, ale můžete na nich i prodělat. Při nákupu akcií je důležité pečlivě zvážit kvalitu emitenta, tedy akciové společnosti. Pokud nemáte s nákupem akcií zkušenosti, je vhodné se poradit s někým zkušeným. Ten vám poradí, jaké akcie nakupovat a kde s nimi obchodovat. Dobrý výběr akcií vám pomůže k větším ziskům a to nejen samotným zhodnocením těchto cenných papírů, ale i výplatou dividend. Pozor, ne každá společnost dividendu vyplácí. Například Google nebo Amazon dividendu nevyplácí a v budoucnu zatím ani neplánuje. Za nákup a prodej akcií zaplatíte poplatek podle množství nakupovaných cenných papírů. Jestliže nákup akcií zvažujete, nebo již máte koupené, je nezbytné, abyste sledovali vývoj na finančním trhu.

Komodity

S komoditami je na trhu obchodováno v jednotné kvalitě a hodnotě různými výrobci. To znamená, že dodávky od dodavatelů jsou zastupitelné a můžeme je tedy nahrazovat.

Mezi komodity řadíme zboží jako:

• kovy (zlato, stříbro, měď),
• energie (ropa, zemní plyn, topný olej),
• zemědělské produkty (kukuřice, rýže, sójové boby),
• maso a dobytek (živé hovězí),
• potraviny (káva, kakao, cukr),
• suroviny (bavlna).

Při investicích do komodit musíte počítat s vysokým rizikem ztráty a také vysokým počátečním vkladem. Obchodovat s komoditami je možné také virtuálně. Nemusíte tedy řešit jejich uskladnění. Investice do komodit je vhodná pro zkušené investory, kteří dokážou odhadnout jejich budoucí vývoj. Pozor si musíte dát také na podvodné nabídky garantující vysoké zisky.

Podílové fondy

Podílové fondy jsou vhodné pro všechny, kdo jsou ochotni investovat své finanční prostředky na delší dobu. Čím delší dobu totiž budete podílové listy držet, tím větší zhodnocení můžete získat. Výnos získáte jako rozdíl mezi nákupem a prodejem plus odečtení poplatků. Někdy mohou být vstupní poplatky vysoké. Dále platíte také pravidelné roční poplatky za správu. Podílové fondy se vyznačují vysokou mírou likvidity. To znamená, že je můžeme rychle proměnit v hotovost. Investiční společnost odkoupí podílové listy za aktuální cenu.

Dluhopisy

Dalším způsobem zhodnocení peněz jsou dluhopisy, které držiteli slibují pravidelný výnos, pokud emitent dluh splatí. Zavazují emitenta k vyplacení peněžního obnosu uvedeného v dokladu včetně úroku a v předem daném termínu. Výhoda dluhopisů spočívá v tom, že dopředu znáte předem stanovený finanční výnos (kupón). Dluhopisy dělíme na státní, korporátní (podnikové) a komunální. Na trhu se můžeme setkat s tzv. „finančními šmejdy“, kteří prodávají dluhopisy neprověřených a nespolehlivých emitentů.

Státní dluhopisy pro občany

Státní dluhopisy nesou menší úvěrové riziko než dluhopisy firem, protože je splácí stát. Ministerstvo financí od 14. 5. 2026 znovu prodává občanům Dluhopis Republiky. Pětiletý fixní a protiinflační dluhopis šlo koupit v prvním upisovacím období od 14. 5. do 28. 6. 2026, ve druhém období, které končí 4. 10. 2026, jen tříměsíční Flexi Bond.

Aktuální nabídku a termíny zveřejňuje web dluhopisy.gov.cz. Nakoupit lze od 1 000 Kč do 3 milionů Kč, elektronicky přes portál ministerstva nebo na vybraných pobočkách bank. Fixní i protiinflační dluhopis lze jednou ročně k danému datu předčasně splatit bez poplatků, u protiinflačního je pak roční výnos omezený na 5 %.

Výnos dluhopisů vydaných státy EU je u fyzických osob osvobozený od daně (§ 4 odst. 1 písm. x) zákona o daních z příjmů). Státní dluhopis ale není vklad, pojištění vkladů se na něj proto nevztahuje.

Jak poznat podvodnou nabídku zhodnocení

Nabídka garantovaného vysokého výnosu bez rizika by vás měla zarazit, protože nic takového žádný z produktů v tomto článku nenabízí. Česká národní banka průběžně zveřejňuje upozornění na firmy a online platformy, které nabízejí investice bez jejího povolení, a připomíná, že peníze vložené u nich nejsou ze zákona pojištěné ani jinak chráněné.

Než komukoli pošlete peníze, vyhledejte ho v seznamech regulovaných a registrovaných subjektů na webu ČNB a projděte i upozornění ČNB. ČNB doporučuje kontrolovat také doménu webu, e-mailové adresy a telefonní čísla, protože podvodníci se vydávají i za skutečné regulované firmy. Stejná opatrnost platí u dluhopisů neprověřených firem, o kterých píšeme výše.