Při prodeji akcií nebo ETF v Česku nemusíte platit žádnou daň, pokud je nemáte v obchodním majetku a splníte jednu ze dvou zákonných podmínek. První možností je držet cenné papíry déle než tři roky, což se označuje jako časový test. Druhou cestou k osvobození je nepřesáhnout celkový roční příjem z prodejů ve výši 100 000 korun. Od 1. ledna 2026 se navíc pro cenné papíry zcela ruší dřívější limit 40 milionů korun pro osvobozené příjmy.
Kdy je prodej akcií a ETF osvobozený od daně
Zákon o daních z příjmů definuje v § 4 odst. 1 dvě samostatná pravidla, díky kterým stát na vaše zisky nesáhne. První pravidlo najdete pod písmenem t). To říká, že příjmy z prodeje cenných papírů jsou osvobozené, pokud jejich úhrn u poplatníka za celé zdaňovací období nepřesáhne částku 100 000 korun.
Druhou cestou je časový test podle § 4 odst. 1 písm. u). Příjem z prodeje je osvobozený, když doba mezi nabytím a prodejem cenného papíru přesáhne tři roky. Pokud tedy akcie prodáte až po třech letech a jednom dni, státu neodvádíte z výnosu ani korunu bez ohledu na výši zisku.
Obě tato osvobození se vztahují také na zahraniční nástroje. Podle pokynu GFŘ D-59 se za cenné papíry pro účely těchto osvobození považují i cenné papíry zahraničních emitentů, což typicky zahrnuje i burzovně obchodované fondy neboli ETF.
Pravidla pro osvobození mají však své výjimky. Nemůžete je využít, když jsou akcie nebo ETF zahrnuty do vašeho obchodního majetku pro účely podnikání. Osvobození nelze uplatnit ani u příjmů z kapitálového majetku, jako jsou dividendy. Obě osvobození navíc podle pokynu GFŘ D-59 nelze kombinovat.
Jak se počítají tři roky časového testu
Za začátek testu se nepočítá den odeslání peněz brokerovi ani den zadání nákupního příkazu. Podle pokynu GFŘ D-59 je dnem nabytí u zaknihovaných cenných papírů den zápisu na majetkový účet majitele. V praxi jde o den, kdy se akcie skutečně objeví na vašem účtu u brokera. U listinných akcií rozhoduje den jejich převzetí.
Každý nákup má svůj vlastní časový test. Pokud nakupujete akcie téže firmy postupně, třeba při pravidelném investování malých částek, musíte sledovat stáří každého kusu zvlášť. Když prodáte dříve než po třech letech, osvobození podle časového testu ztrácíte. Stále ale může platit osvobození podle limitu 100 000 korun.
Pokud byl váš nákup připsán na majetkový účet 12. října 2023, prvním dnem, kdy můžete tyto akcie prodat bez povinnosti zdanit zisk, je 13. říjen 2026. Při dřívějším prodeji a překročení limitu 100 000 korun musíte příjem zahrnout do daňového přiznání.
Specifická situace nastává u dědictví. Podle § 4 odst. 1 písm. u) se u cenných papírů zděděných od příbuzného v řadě přímé nebo od manžela lhůta tří let zkracuje o dobu, po kterou je vlastnil zůstavitel. Jestliže tedy váš otec vlastnil akcie dva roky a vy je po dědickém řízení vlastníte déle než další rok, časový test je splněn.
Limit 100 000 Kč se počítá z příjmů, ne ze zisku
Hranice 100 000 korun se netýká vydělaných peněz. Text zákona v § 4 odst. 1 písm. t) hovoří o úhrnu příjmů. Příjmem se rozumí celková částka, za kterou jste cenné papíry v daném kalendářním roce prodali, bez ohledu na to, za kolik jste je nakoupili. Pokud tento součet nepřesáhne 100 000 korun, nemusíte zkoumat zisk ani délku držení.
Představte si, že vaše prodeje za rok dosáhly celkem 95 000 korun. Čistý zisk z těchto obchodů byl 30 000 korun a akcie jste drželi jen jeden rok. Protože celkový příjem nepřesáhl 100 000 korun, je celý zisk osvobozen a v daňovém přiznání se nic neuvádí.
Při překročení limitu o jedinou korunu se osvobození podle písmene t) ruší pro všechny prodeje v daném roce, které nesplňují tříletý časový test. Pokud jste prodali akcie za 120 000 korun, před rokem je koupili za 100 000 korun a brokerovi zaplatili poplatky 400 korun, váš základ daně bude 19 600 korun. I když je zisk malý, povinnost podat přiznání a zaplatit daň vám vzniká, protože celkový příjem byl nad limitem.
Co se změnilo s limitem 40 milionů Kč
Pro rok 2025 platil společný strop 40 000 000 korun. Vztahoval se na součet osvobozených příjmů z prodeje cenných papírů, obchodních podílů a kryptoaktiv. Nad touto hranicí nebyla osvobozena poměrná část příjmu. Výdaje pak podle § 10 odst. 4 zákona o daních z příjmů snižují příjem jen v poměru, v jakém příjem není osvobozen.
Zákon č. 360/2025 Sb. s účinností od 1. ledna 2026 ruší limit 40 milionů korun pro osvobozené příjmy z prodeje cenných papírů a obchodních podílů. Pro zdaňovací období 2026 a další je tak prodej akcií a ETF po třech letech osvobozený v plné výši, bez ohledu na to, zda utržíte 10 milionů nebo 100 milionů korun.
Modelový výpočet pro rok 2025 vypadá takto. Pokud vaše osvobozené prodeje akcií dosáhly 50 milionů korun a nákupní cena byla 30 milionů korun, překročili jste limit o 10 milionů. Neosvobozená část příjmu činí 20 procent, tedy 10 milionů korun. Jako výdaj si uplatníte 20 procent z nákupní ceny, tedy 6 milionů korun, a základ daně bude 4 miliony korun.
Za rok 2026 by při stejných číslech byl celý příjem osvobozen a vy byste jen plnili oznamovací povinnost. Pro kryptoaktiva ale limit 40 milionů korun v zákoně zůstává. Pokud vás zajímá nákup bitcoinu, musíte s tímto stropem počítat i nadále.
Kolik zaplatíte, když test nesplníte
Pokud nesplníte časový test ani limit příjmů, zdaníte zisk jako ostatní příjem podle § 10 odst. 1 písm. b) bod 2 zákona o daních z příjmů. Základem daně je příjem snížený o nabývací cenu cenného papíru a o poplatky spojené s nákupem i prodejem.
Sazba daně činí 15 procent. Pokud však váš celkový roční základ daně překročí 36násobek průměrné mzdy, uplatní se na část nad tento limit sazba 23 procent. Pro rok 2026 je tato hranice 1 762 812 korun.
| Situace | Příjem z prodejů | Čistý zisk | Daňový výsledek |
|---|---|---|---|
| Hodnotový test splněn | 95 000 Kč | 30 000 Kč | Osvobozeno, nic se nepřiznává |
| Limit 100 000 Kč překročen | 120 000 Kč | 19 600 Kč | Daň při sazbě 15 % činí 2 940 Kč |
| Zisk a ztráta se započtou | 150 000 Kč | 0 Kč | Daň 0 Kč, ale podává se přiznání |
Zisky a ztráty z jednoho roku se započtou
Podle § 10 odst. 4 zákona a pokynu GFŘ D-59 se zisky a ztráty z prodejů cenných papírů v rámci jednoho roku sčítají. Pokud na jedné akcii vyděláte 20 000 korun a na druhé 20 000 korun ztratíte, váš základ daně z těchto obchodů bude nula. Když ale příjmy z prodejů přesáhly 100 000 korun, musíte obchody uvést v daňovém přiznání, i když je výsledná daň nulová.
Celková ztráta z prodeje cenných papírů se do dalších let nepřenáší a nelze jí snížit jiné druhy příjmů. Fyzické osoby, které nevedou účetnictví, přepočítávají cizí měnu jednotným kurzem, nebo kurzem platným v den vzniku příjmu a výdaje.
Jak se daní dividendy z českých a zahraničních akcií
Dividendy se daní jinak než prodej samotných akcií. Časový test ani limit 100 000 korun se na ně nevztahují. Pokud držíte české akcie s dividendou, daň ve výši 15 procent srazí a odvede státu přímo vyplácející firma. Na účet dostanete čistou částku a tyto příjmy do daňového přiznání vůbec neuvádíte.
Zahraniční dividendy jsou pro českého investora složitější. Patří do daňového přiznání a podle § 8 zákona o daních z příjmů je můžete zahrnout do takzvaného samostatného základu daně se sazbou 15 procent. Pokud se pro tuto cestu rozhodnete, musíte do něj zahrnout všechny své zahraniční dividendy za daný rok.
Hlavním úskalím je srážková daň v zemi původu akcie. Když stát, kde firma sídlí, srazí vyšší daň, můžete si v Česku započíst jen daň do výše podle smlouvy o zamezení dvojího zdanění, nejvýš však českou daň z tohoto příjmu.
Distribuční a akumulační ETF se daní jinak
Rozdíl pocítíte podle toho, jaký typ ETF držíte. Distribuční ETF vyplácí výnosy ve formě dividendy přímo na váš účet, což podléhá zdanění každý rok. Akumulační ETF dividendy uvnitř fondu reinvestuje a žádnou hotovost vám nevyplácí.
U akumulačního fondu daň řešíte až ve chvíli, kdy jeho podíly prodáte. Při splnění časového testu je osvobozený i výnos, který fond mezitím reinvestoval. Volba mezi distribuční a akumulační variantou se týká i fondů na index S&P 500.
Formulář W-8BEN a americké dividendy
Pokud investujete do amerických akcií, setkáte se s formulářem W-8BEN. Jedná se o dokument amerického daňového úřadu IRS, kterým potvrzujete, že jste českým daňovým rezidentem. Díky smlouvě o zamezení dvojího zdanění mezi ČR a USA, publikované pod sdělením č. 32/1994 Sb., se americká srážková daň z dividend pro fyzické osoby snižuje z 30 procent na 15 procent.
Bez podpisu formuláře vám z každé americké dividendy srazí 30 procent. Podepsaný formulář platí od podpisu do konce třetího kalendářního roku, který následuje po roce podpisu. Když ho podepíšete v průběhu roku 2026, platnost vyprší 31. prosince 2029. Pak ho musíte obnovit, jinak se srážka opět zvýší na 30 procent.
Při hrubé dividendě 10 000 korun z USA vám s platným formulářem srazí v USA 15 procent, tedy 1 500 korun. Česká daň je také 15 procent a smlouva umožňuje zápočet v této výši, takže v Česku nic nedoplácíte.
Pokud formulář nemáte, v USA vám srazí 30 procent, tedy 3 000 korun. V českém přiznání si ale můžete započíst jen 1 500 korun, tedy částku odpovídající smlouvě. Zbylých 1 500 korun vám český finanční úřad nezapočte a o jejich vrácení byste museli žádat přímo v USA.
Kdy musíte příjem z akcií uvést v daňovém přiznání
Obecným pravidlem podle § 38g odst. 1 zákona o daních z příjmů je překročení hranice 50 000 korun u zdanitelných ročních příjmů. Do této částky se nepočítají příjmy osvobozené ani příjmy, z nichž byla daň vybrána srážkou. Pokud jste prodali akcie, které nesplnily časový test, a úhrn prodejů přesáhl 100 000 korun, musíte přiznání podat i při celkové ztrátě.
Zaměstnanci, kteří u všech zaměstnavatelů podepsali prohlášení k dani, nemusí podle § 38g odst. 2 podávat přiznání, pokud jejich jiné příjmy podle § 7 až § 10 nepřesáhnou 20 000 korun za rok. Do limitu se počítají například zahraniční dividendy, osvobozené prodeje akcií ne. Když tedy za rok dostanete zahraniční dividendy 8 000 korun a jiné vedlejší příjmy nemáte, povinnost podat přiznání vám nevzniká.
Přiznání se podává do tří měsíců po skončení roku, za rok 2025 to bylo do 1. dubna 2026. Pokud podáte přiznání elektronicky, prodloužíte si lhůtu o jeden měsíc.
Osvobozený příjem nad 5 milionů Kč musíte oznámit
Pokud obdržíte příjem, který je sice od daně osvobozen (například z prodeje akcií po pěti letech), ale přesahuje 5 000 000 korun, musíte ho podle § 38v zákona o daních z příjmů oznámit správci daně. Lhůta je stejná jako pro podání daňového přiznání.
Když oznámení podáte sami bez výzvy, pokuta činí 0,1 procenta z částky příjmu. Po výzvě úřadu stoupá na 10 procent a při úplné nečinnosti na 15 procent.
Co zkontrolovat ve výpisu od brokera před prodejem
Předtím, než prodáte část svého portfolia, projděte podklady, které vám poskytuje broker. Prvním krokem je kontrola data nabytí každé pozice, protože pro časový test rozhoduje připsání na majetkový účet. U prodejů nad limit 100 000 korun leží mezi držením dva roky a 364 dní a třemi roky a jedním dnem rozdíl mezi zdaněním a osvobozením.
Dále si ověřte celkový úhrn prodejů v daném kalendářním roce. Prodeje se počítají do limitu 100 000 korun v tom roce, ve kterém proběhly. Prověřte také platnost formuláře W-8BEN, pokud dostáváte dividendy z amerických akcií.
Pokud využíváte více brokerů, musíte jejich výpisy pro české daňové přiznání sloučit, protože limity 100 000 korun i 20 000 korun se posuzují za vás jako za jednoho poplatníka.
