Čeští investoři si zvykli sledovat vývoj svých podílových fondů v mobilní aplikaci. Podílový fond ale není jediná cesta, jak si nechat spravovat peníze. Objem majetku spravovaného v segmentu asset managementu v Česku přitom rychle roste. Podle dat Asociace pro kapitálový trh ČR (AKAT) dosáhl na konci roku 2025 už 3,7 bilionu korun, téměř o čtvrtinu více než rok předtím, a trend pokračuje i letos. Část investorů proto hledá něco jiného než anonymní fond. Chtějí individuální přístup, portfolio šité na míru a osobní kontakt se správcem.
Objem spravovaných investic v Česku dál roste
Podobně rychle rostlo i kolektivní investování. Majetek domácností a institucí ve fondech kolektivního investování nabízených v Česku vzrostl za rok 2025 o 18,3 procenta. Výrazně přibylo i ve fondech kvalifikovaných investorů, tedy nástrojích určených movitějším klientům. Takto silný nárůst přitom AKAT hlásí opakovaně, nejde tedy o jednorázový výkyv.
V prvním čtvrtletí 2026 majetek v podílových fondech dál rostl a dosáhl 1,423 bilionu korun. Podle předsedy AKAT Jaromíra Sladkovského by rok 2026 mohl znovu vykázat silný dvouciferný růst objemu majetku pod správou.
K růstu investic může přispívat více faktorů, například změny úrokových sazeb, rostoucí zájem o investování nebo větší ochota domácností hledat možnosti, jak své úspory zhodnotit.
Co přesně znamená asset management?
Pojem asset management se často zaměňuje s klasickým investováním do podílových fondů. Rozdíl je přitom zásadní.
U podílového fondu investor nakupuje podílové listy nebo investiční akcie fondu. Fond řídí portfolio manažer podle předem stanovené investiční strategie a pravidel uvedených ve statutu fondu, stejně pro všechny podílníky.
Asset management funguje jinak. Správce sestavuje portfolio na míru konkrétnímu klientovi, jeho majetkovým poměrům, cílům i toleranci k riziku. Nejde o sdílený fond, ale o individuální mandát. Klient tak může přímo vlastnit konkrétní akcie, dluhopisy nebo podíly ve specializovaných fondech, které nemusí být pro drobného investora prakticky dostupné nebo vhodné v takové míře a kombinaci.
Tato forma správy majetku bývá spojena hlavně s klienty, kteří disponují vyšším kapitálem, ať už jde o jednotlivce, rodinné firmy nebo instituce.
Foto: Pexels.com
Jak asset management funguje v praxi?
Dobrým příkladem přístupu k asset managementu v Česku je WOOD & Company, finanční a investiční skupina, která na tuzemském kapitálovém trhu působí přes tři dekády a stála u zrodu českého akciového trhu.
V rámci služby asset management nabízí diskreční správu portfolia od 50 milionů korun.
„Investiční produkty a služby si ve WOOD & Company vytváříme sami,“ říká Vladimír Jaroš, CEO a partner společnosti. Firma do nich nejprve investuje vlastní kapitál a teprve po ověření jejich fungování zvažuje, zda je nabídne klientům.
Na správě portfolií se podílí přes 20 odborníků z oboru. Produktová nabídka zahrnuje čtyři hlavní oblasti.
- fondy pro kvalifikované investory,
- dluhopisy, včetně korporátních dluhopisů prověřených firmou,
- investiční certifikáty,
- realitní fondy, u kterých firma u vybraných produktů cílí na dlouhodobý výnos mezi 8 a 10 procenty ročně.
Jde o cílenou, nikoli garantovanou hodnotu, spojenou s doporučeným investičním horizontem v řádu let.
Portfolia se staví podle rizikového profilu klienta. Konzervativnější varianta obvykle staví z větší části na státních a korporátních dluhopisech, doplněných menším podílem akcií a realitních fondů. Díky tomu klient tak získává strukturu šitou na míru své konkrétní situaci.
Zdroj: Wood.cz
Pro koho se asset management hodí a pro koho ne
Individuální správa portfolia ale automaticky neznamená lepší volbu pro každého investora. Vyšší míra personalizace je obvykle spojená s vyšším vstupním kapitálem a specifickou nákladovou strukturou.
Asset management dává smysl spíše u těchto typů majetku:
- firemního nebo rodinného kapitálu,
- dědictví nebo výnosů z prodeje podniku,
- majetku, jehož objem a struktura vyžadují individuální rozhodování.
Jednodušší investiční nástroje bývají praktičtější v těchto případech:
- pravidelné investice v řádu tisíc korun měsíčně,
- podílové fondy nebo ETF bez nutnosti individuálního mandátu.
Konkrétní podmínky se přitom liší podle formy služby. WOOD & Company nabízí diskreční správu individuálního portfolia od 50 milionů korun, zatímco správu majetku institucionální klientely nebo individuálních fondů SICAV řeší podle konkrétní situace klienta.
Proč o asset managementu uvažovat?
Rostoucí objem prostředků ve fondech kvalifikovaných investorů potvrzuje, že tento segment českého investičního trhu v posledních letech posiluje. Pro část investorů může být individuální správa portfolia další možností, jak pracovat s větším nebo složitějším majetkem.
Pokud spravujete majetek v řádu desítek milionů korun a hledáte individuální správu portfolia, může být dobrým prvním krokem přímé oslovení zkušeného správce. WOOD & Company nabízí nezávaznou osobní konzultaci, na které s vámi probere vaše cíle, majetkovou situaci i vhodné portfolio.
Zdroje:
- akatcr.cz,
- kurzy.cz,
- wood.cz.