Ekonomické výkyvy občas potrápí každého střadatele a staví ho před jasně definovanou otázku. Jaké je nejlepší spoření v době krize? Zajištění příjmu a vyváženého rozpočtu domácnosti je v každé době prioritou. Období recese, přírodní katastrofa či pandemie nečekaně mění pravidla hry. Aktivní vytváření flexibilní finanční rezervy je optimálním nástrojem, jak překonat krizové období. Věnujte čas studiu finanční gramotnosti a snažte se do této problematiky vtáhnout také své potomky. Jaké možnosti se nabízí?
Stručná odpověď. V nejisté době rozhoduje hlavně to, kdy budete peníze potřebovat. Rezervu ve výši tří až šesti měsíčních příjmů držte na spořicím účtu bez výpovědní doby, odkud ji rychle vyberete. Peníze na jeden až deset let patří do méně kolísavých nástrojů a jen to, co nebudete potřebovat déle než deset let, má smysl nechat v akciích i během propadu trhu.
Kdy začít se spořením finančních prostředků?
Se spořením je nejlepší začít co nejdříve. Ideálně už od dětství. Vysvětlete svým dětem funkci peněz jako prostředku směny za zboží a služby, které běžný člověk získává jako odměnu za svou kvalitně odvedenou práci. Snažte se je přimět, aby si finančních prostředků vážily a přistupovaly k nim rozvážně.
Starší děti můžete postupně motivovat k aktivnímu spoření. Už po jejich narození jim usnadněte život založením jejich prvního stavebního spoření, kde se budou do věku jejich plnoletosti střádat prostředky na studium či vlastní bydlení. Další možností je pravidelné investování.
Děti lze motivovat k výpomoci s domácími pracemi pravidelným kapesným. Pro děti od věku 8 až 10 let se nabízí možnost založení běžného účtu i s platební kartou. Kromě kapesného si na účet mohou ukládat také peněžní dary od rodičů a příbuzných.
Nejlepší zhodnocení prostředků pro děti?
Stavební spoření je poměrně oblíbený a poměrně často využívaný produkt. Dětským střadatelům nabízí možnost volby spořené částky, připisování státních příspěvků, možnost založení zdarma při využití marketingové akce i možnost získání výhodného úvěru na rekonstrukci či základního kapitálu pro poskytnutí hypotéky.
Po šesti letech od uzavření smlouvy lze naspořené peníze včetně státní podpory vybrat a dál je investovat. Do zletilosti dítěte s nimi ale rodiče musí nakládat jako řádní hospodáři (§ 896 občanského zákoníku), podrobnosti shrnuje článek o spoření pro děti.
Výhodou je jistota návratnosti vkladu při dodržení podmínek, zpravidla pravidelného spoření a dodržení vázací doby. Jakou částku lze novorozenci nastřádat u stavební spořitelny Buřinka uvádí následující tabulka.
| Měsíční úložka | Výsledná naspořená částka |
|---|---|
| 500 Kč | 122 634 Kč |
| 750 Kč | 187 257 Kč |
| 1 000 Kč | 251 878 Kč |
| 1 250 Kč | 316 505 Kč |
| 1 500 Kč | 380 924 Kč |
| 1 700 Kč | 429 328 Kč |
Tabulka ukazuje nabídku z doby vzniku článku, kdy státní podpora činila 10 % z vkladů. Od roku 2024 je to 5 % z vkladů do 20 000 Kč, tedy nejvýš 1 000 Kč ročně (§ 10 zákona č. 96/1993 Sb.), dnešní výsledné částky proto vyjdou nižší a aktuální podmínky je potřeba ověřit u stavební spořitelny.
Nevýhodou je nižší zhodnocení naspořených finančních prostředků i přidělené státní podpory. To má za následek snahu střadatelů investovat do zajímavějších produktů.
Spoření do zlata i zajištění na penzi
Zajímavou možností je investice do zlata či stříbra (investičních slitků, pamětních mincí), popřípadě prověřených investičních nástrojů (zpravidla kombinace akcií a investic do nemovitostních fondů). Spořit do zlata můžete i po menších částkách, ale důležitá je pravidelnost.
V každém okamžiku svého života myslete na nutnost vytváření finanční rezervy i zajištění v případě nemoci, úrazu nebo v důchodovém věku, kdy vaše příjmy výrazně klesnou. Nespoléhejte pouze na pomoc ze strany státu. Doplňkové penzijní spoření je možné uzavřít i novorozenci a tím ho do procesu pravidelného vytváření rezervy vtáhnout.
Další variantou, která pomáhá v zajištění na stáří, je od 1. 1. 2024 dlouhodobý investiční produkt (DIP). Jeho prostřednictvím je možné získat daňové úlevy při rizikovějším investování. Slouží jako jedna z alternativ ke klasickému doplňkovému penzijnímu spoření.
Tip: Čtěte také článek: Jak správně hospodařit s penězi a ušetřit?
Doplňkové penzijní spoření
Penzijní připojištění prošlo v posledním desetiletí radikální změnou. Jeho účastníky se nyní mohou stát i děti. Funguje na podobném principu jako stavební spoření. K příspěvkům každého účastníka je od částky 500 Kč měsíčně připisován státní příspěvek 20 %, nejvýš 340 Kč při vkladu od 1 700 Kč.
Pokud spoření trvá aspoň 120 měsíců, je možné do 2 let od 18. narozenin vybrat 1/3 a ve spoření pokračovat až do penzijního věku. Doplňkové penzijní spoření je možné také převést do jiného účastnického fondu. Rodiče mají možnost kombinovat doplňkové penzijní spoření se stavebním spořením či jiným investičním produktem, který přinese vyšší zhodnocení a připravit tak své děti na studia.
Výhody doplňkového penzijního spoření:
- Možnost využití daňového odpočtu z části vkladu nad 1 700 Kč měsíčně.
- Založení i vedení účtu bez poplatku, penzijní společnost si ale bere úplatu z majetku fondu (§ 60 zákona č. 427/2011 Sb.).
- Sami si volíte investiční strategii (vkládání finančních prostředků do jednotlivých účastnických fondů), která ovlivňuje výnos.
- Účastník spoření může čerpat prostředky v předdůchodu.
- Měsíční státní příspěvek až 340 Kč.
Proč v nejisté době držet rezervu na účtu
Likvidní rezerva jsou peníze, ke kterým se dostanete během pár dní a bez ztráty. Kryje výpadek příjmu po ztrátě práce i nečekaný výdaj, třeba opravu pračky nebo nedoplatek za energie. Ministerstvo financí doporučuje mít volné prostředky aspoň ve výši tří, lépe šesti měsíčních příjmů, uložené bezpečně a snadno dostupné, například na spořicím účtu bez výpovědní doby.
Podle měření finanční gramotnosti (průzkum z ledna 2025), které ministerstvo zveřejnilo 26. 3. 2026, si rezervu pro případ ztráty příjmu ukládá 70 % domácností. Výpadek měsíčního příjmu bez půjčky zvládne 63 % lidí. Nejčastěji drží rezervu na spořicím účtu, uvedlo to 35 % z těch, kdo si peníze ukládají.
V modelovém příkladu má domácnost čistý příjem 45 000 Kč měsíčně, rezerva by tedy měla dosáhnout 135 000 až 270 000 Kč. Vklady na účtech jsou pojištěné. Co přesně pojištění kryje, rozebírá článek o bezpečném zhodnocení peněz. Výši rezervy podrobněji rozebírají články Osobní finanční rezerva, kolik šetřit a Kolik je ideální finanční rezerva domácnosti.
Jak nastavit optimální režim spoření?
Ideálem je vytvořit investiční portfolio, které zahrnuje krátkodobé, střednědobé i dlouhodobé investice. Být vždy připraven na kolizi. Pro krátkodobé spoření lze využít spořicí účet nebo termínovaný vklad. Ten vám umožní zhodnocení prostředků a mít své peníze téměř vždy k dispozici.
Střednědobé spoření nabízí využití stavebního spoření, investičních produktů (dluhopisy, termínované vklady, spoření do zlata) s horizontem 5 až 10 let. Za dlouhodobé spoření lze považovat doplňkové penzijní spoření, investiční životní pojištění, investice do akcií, kombinace investičních produktů.
Rozložení úspor podle horizontu v modelovém příkladu
Ministerstvo financí rozlišuje krátkodobou rezervu, střednědobou rezervu na větší výdaje typu auto nebo dovolená a dlouhodobou rezervu na vzdělání dětí nebo důchod. Tabulka ukazuje, jak může vypadat rozložení u domácnosti z příkladu výše, která má našetřeno 600 000 Kč.
| Horizont | Na co | Modelová částka | Kde peníze mohou být | Hlavní riziko |
|---|---|---|---|---|
| do 1 roku | rezerva na výpadek příjmu a nečekané výdaje | 180 000 Kč | spořicí účet, krátký termínovaný vklad | úrok nestačí na inflaci |
| 1 až 5 let | auto, rekonstrukce | 120 000 Kč | termínovaný vklad, státní dluhopisy, dluhopisové fondy | při prodeji fondu před termínem nižší cena |
| 5 až 10 let | vlastní bydlení, studium dětí | 100 000 Kč | stavební spoření, smíšené fondy | kolísání hodnoty |
| nad 10 let | důchod | 200 000 Kč | penzijní spoření, DIP, akciové fondy | propady trhu, peníze vázané do 60 let |
Rozdělení je ilustrace principu, ne doporučení na míru. Čím blíž je výdaj, tím menší propad hodnoty si můžete dovolit, peníze z dlouhodobé části proto s blížícím se cílem postupně přesouvejte do bezpečnějších nástrojů. Rozdíl mezi spořicím účtem a termínovaným vkladem vysvětluje článek Termínovaný vklad versus spořicí účet.
Tip: Věnujte pozornost také tomuto příspěvku: 19 Tipů: Finanční gramotnost aneb Jak zbohatnout?
Co dělat s investicemi, když v krizi padají trhy
U široce rozložených fondů je propad trhu ztráta na papíře, dokud investici neprodáte. Kdo investuje peníze, které nebude potřebovat deset a více let, nemusí na pokles reagovat prodejem, prodejem v propadu by ztrátu naopak zafixoval. Potíž mají ti, kdo do akcií vložili rezervu nebo peníze na blízký výdaj. Jak období dlouhodobého poklesu vypadá, vysvětluje článek o medvědím trhu.
Pravidelné investování může v propadu pokračovat, za stejnou částku pak koupíte víc podílů. Postup shrnuje článek o pravidelném investování malých částek. Pokud v krizi přece jen prodáváte akcie nebo ETF držené kratší dobu než tři roky a příjmy z prodejů za rok přesáhnou 100 000 Kč, počítejte s daní. Pravidla popisuje článek o časovém testu.
Krize ale bere hodnotu i penězům na účtu. Průměrná roční míra inflace podle ČSÚ dosáhla v roce 2022 15,1 % a v roce 2023 10,7 %, v letech 2024 a 2025 se vrátila na 2,4 a 2,5 %. Podle indexu spotřebitelských cen ČSÚ měla částka 100 000 Kč z prosince 2021 v prosinci 2023 kupní sílu zhruba 81 000 Kč. Další příklady přináší článek o ztrátě hodnoty peněz.
Nejlepší typ spoření, či investice v době recese?
Svět investic je rozmanitý a pro běžného smrtelníka je těžké se v něm orientovat. Období hospodářské krize je plné nejistot, a proto je rozumné sázet na uchovatele hodnoty. Zlaté a stříbrné investiční mince mohou úspory doplnit, jejich cena ale také kolísá. Některé navíc mohou získat na sběratelské hodnotě.
V době vzniku článku jste mohli svou sbírku obohatit třeba o zlatou minci s tváří Karla Gotta připomínající jeho 75. narozeniny. Mince byla vydána Českou mincovnou v emisním nákladu 3000 ks v hodnotě 39 990 Kč.
Obdobou je investice do vzácných známek, uměleckých a starožitných předmětů či veteránů. Záleží na povaze a zájmu investora.
Další možností je přímá nebo nepřímá investice do nemovitosti. Pokud vám vaše finanční situace umožní náročnější investici, zvažte zakoupení menšího bytu s možností jeho dlouhodobějšího pronájmu.
Nájemné může pokrýt část nákladů včetně postupné rekonstrukce a byt pak lze prodat se ziskem, pokud mezitím ceny nemovitostí vzrostou. Záruka zisku ale není a byt nejde prodat rychle, když peníze potřebujete hned. Po recesi často přichází oživení ekonomiky, které s sebou může přinést i růst cen nemovitostí. Nákup nemovitosti i její prodej je tedy nutné dobře načasovat.
Vlastnictví nemovitosti můžete také sdílet s dalšími investory. O pronájem a zisk z pronájmu se postarají renomovaní odborníci. Ano, řeč je o realitním účtu Sporo. Ten v roce 2021, kdy článek vznikl, nabízel zhodnocení 3,5 %, aktuální podmínky a výnos je potřeba ověřit u poskytovatele.
Hospodářskou krizi vnímejte jako cyklus ekonomiky, obdobně jako střídání ročních období. Ale i na přečkání zimy je vhodné se dobře připravit. Vhodná kombinace investičních produktů, pravidelné vytváření finančních rezerv i promyšlené investování do nemovitostí vám pomohou toto období překonat s menšími následky.
